[뉴스구독번역][O 리얼티인컴] 211009 리얼티인컴, 채권 교환 제안 및 동의 요청을 시작

거두절미 결론:

 

"VEREIT Operationing Partnership, L.P.("VEREIT")에서 발행한

다음 시리즈의 유효하게 제출되고 승인된 모든 채권을

아래 설명된 대로 리얼티인컴에서 발행하는 채권으로 교환해 주는 제안을 시작할 것이라고 발표"

 

Realty Income To Commence Exchange Offers And Consent Solicitations

 

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리얼티인컴, 채권 교환 제안 및 동의 요청을 시작

월배당 회사인 리얼티인컴(NYSE: O)사는 

VEREIT Operationing Partnership, L.P.("VEREIT")에서 발행한

다음 시리즈의 유효하게 제출되고 승인된 모든 채권을

아래 설명된 대로 리얼티인컴에서 발행하는 채권으로 교환해 주는 제안을 시작할 것이라고 발표했다.

 

부동산 채권 발행과 관련된 양식 S-4의 등록서("등록서")는

2021년 10월 8일 증권거래위원회(SEC)에 제출되었지만

아직 효력이 선언되지 않았다.

 

• VEREIT가 발행하는 2024년 만기 채권 4.600%의 총 원금 $50,000,000에 대해 2024년 만기 채권("신 2024년 만기 채권")을 발행합니다.
• VEREIT가 발행하는 2025년 만기 채권(2025년 만기 채권) 4.625% 신권(2025년 만기 채권)의 총 원금 $5억 5천만 달러에 대해 발행하는 2025년 만기 채권("신권 2025년 만기 채권")
• VEREIT가 발행해야 하는 2026년 만기 채권 4.875%의 만기 2026년 만기 채권(이하 "신 2026년 만기 채권")의 총 원금 6억 달러에 대해 발행해야 하는 채권(이하 "신 2026년 만기 채권")
• VEREIT(이하 "2027 채권")가 발행하는 만기 2027년 채권 3.950% 만기 2027년 채권(이하 "신 2027 채권")의 총 원금 6억 달러에 대해 발행하는 만기 2027년 채권.
• VEREIT가 발행하는 2028년 1월 만기 신권 3.400%의 총 원금 6억 달러(2028년 1월 만기 신권)에 대해 발행하는 3.400% 지폐("1월 2028년 만기 신권")
• VEREIT가 발행하는 2028년 6월 만기 신권 2.200%의 총 원금 $50,000,000에 대해 발행하는 2028년 6월 만기 채권("신권 6월 2028년 발행 채권")
• VEREIT가 발행한 만기 2029년 만기 2029년 만기 2029년 만기 신 3.100% 채권 중 최대 6억 달러에 대한 만기 2029년 만기 채권(이하 "신 2029년 만기 채권
• VEREIT가 발행한 만기 2032년 만기 채권 2.850,000달러의 총 원금 7억 달러(리얼티인컴 "신 2032년 만기 채권")에 2.850%를 발행합니다.

다음 표에는 VEREIT 채권 각 시리즈에 대한 교환 대가(본 문서에 정의된 대로), 조기 참여 프리미엄(본 문서에 정의된 대로) 및 총 대가(본 문서에 정의된 대로)가 나와 있다.

 

 

거래 제안과 관련하여, 리얼티인컴은 VEREIT 채권 보유자에게 계약서의 거의 모든 제한 조항을 제거하기 위해 VEREIT 채권을 지배하는 계약("개정 제안")을 개정할 것을 요청하고 있다. 제안된 수정안이 채택될 경우 VEREIT 채권은 수정된 계약서의 적용을 받습니다. 수정된 계약서에 따른 VEREIT 채권 보유자는 더 이상 VEREIT로부터 연간, 분기별 및 기타 보고서를 받을 수 없으며 계약서와 특정 기타 조항의 다양한 계약 및 기타 조항의 혜택을 더 이상 받을 수 없다.

 

교환 제안 및 동의 요청(함께, "교환 제안")은 연장 또는 종료되지 않는 한 2021년 11월 5일 뉴욕 시간으로 11월 8일 오후 11시 59분 이후에 즉시 만료된다.

 

조기 동의일 이후에 유효하게 제출되었지만 유효하게 철회되지 않은 VEREIT 채권의 원금 1,000달러에 대한 대가로, 보유자는 위의 표에 명시된 교환 대가("교환 대가")만 받게 되며, 이는 초기 대가의 총액에서 차감한 금액과 같다.Rticovi Premium은 부동산 채권의 원금 970달러와 현금 1달러로 구성되어 있다.

 

각 부동산 증서는 만기일이 같고, 이자가 연이율이 동일하며, 이자 지급일이 동일하며, 환매조건이 교환되는 VEREIT 증서와 동일하다.

 

해당 VEREIT 채권에 대한 대가로 수령한 각 부동산 채권은 해당 VEREIT 채권에 대한 이자가 지급된 가장 최근 날짜로부터 발생(및 포함)된다.
단, 이자는 수령한 부동산 채권의 총 원금과 관련하여 발생하며, 이는 교환에 응모된 VEREIT 채권의 원금보다 적을 수 있다.

 

(아래에서 정의한) 개요서에 명시된 경우를 제외하고, 교환 당시 교환된 VEREIT 채권의 미지급 이자에 대한 지급은 받지 않는다.

부동산 채권은 리얼티인컴의 선순위 무담보 채무가 될 것이며, 다른 모든 기존 및 미래의 선순위 부채와 동일한 지급 권리로 순위가 매겨질 것이다.

 

부동산 채권은 (이 부채를 담보하는 담보물의 가치의 범위까지) 리얼티인컴의 모든 기존 및 미래 담보 부채에 지급 권리에 효과적으로 종속될 것이다.
그리고 미래에 부동산 채권을 보증할 수 있는 종속기업을 제외하고, 그러한 종속기업의 자산에 관한 종속기업의 모든 의무에 구조적으로 종속된다.

 

교환 제안의 소비는 2021년 10월 8일 현재 리얼티인컴의 예비 전망서(이하 "예약서"에서 정의됨)에 명시된 조건에 대한 만족 또는 면제(개요 조건 제외)를 조건으로 한다.
(i) 현재 관례적인 마감 조건에 따라 2021년 4분기에 종료될 것으로 예상되는 합병의 소비
(ii) VEREIT 채권 각 시리즈의 미결 총 원금의 과반수 이상의 보유자로부터 제안된 개정에 대한 유효한 동의를 받는다.

 

입찰된 VEREIT 채권 및 관련 동의서는 만료일 이전에 언제든지 유효하게 철회될 수 있으며 리얼티인컴은 어떤 이유로든 언제든지 교환 제안을 종료하거나 철회할 수 있습니다.

 

 

합병의 종료는 교환 제안의 완료에 좌우되지 않습니다.

Exchange 오퍼에 대한 딜러 매니저는 다음과 같습니다.

Goldman Sachs & Co. LLC 200 West Street New York, New York 10282 Attention: Liability Management Group Toll-Free: (800) (828) (3182) Collect: (212) 902-6351 Email: GS-LM-NYC@gs.com

TD Securities (USA) LLC 1 Vanderbilt Avenue, 12th Floor New York, New York 10017 Attention: Liability Management Group Toll-Free: (866) 584-2096 Collect: (212) 827-7795 Email: LM@tdsecurities.com

Wells Fargo Securities, LLC 550 South Tryon Street, 5th Floor Charlotte, North Carolina 28202 Attention: Liability Management Group Collect: (704) 410-4759 Toll Free: (866) 309-6316 Email: liabilitymanagement@wellsfargo.com

Exchange 오퍼에 대한 교환 에이전트 및 정보 에이전트는 다음과 같습니다.

D.F. King & Co., Inc.
48 Wall Street, 22nd Floor 
New York, New York 10005 
Attn: Michael Horthman
Bank and Brokers Call Collect: (212) 269-5550 
All Others, Please Call Toll-Free: (877) 283-0322
Email: realtyincome@dfking.com

 

개요서의 사본에 대한 요청은 위에 나열된 교환 대리인과 정보 대리인에게 직접 요청하거나 부동산 소득 웹사이트의 투자 정보 페이지(https://www.realtyincome.com/investors/default.aspx)에 방문하면 된다.

 

본 보도 자료는 본 문서에 기술된 유가증권의 판매 또는 매입을 위한 청구를 구성하지 않으며 또한 관련 동의서의 청구가 아니다.
교환 제의는 약관 및 기타 관련 자료의 약관에 따라서만 이루어질 수 있습니다. 부동산 채권과 관련된 등록 성명은 SEC에 제출되었지만 아직 발효되지 않았다.
SEC가 등록 명세서의 효력이 선언되기 전에 부동산 채권은 매각할 수 없으며 매입을 제안할 수도 없다.

 

 

 

 

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이하는 원문

Realty Income To Commence Exchange Offers And Consent Solicitations

Realty Income Corporation (Realty Income, NYSE: O), The Monthly Dividend Company®, today announced that it will commence offers to exchange all validly tendered and accepted notes of the following series issued by VEREIT Operating Partnership, L.P. ("VEREIT"), for notes to be issued by Realty Income as described below (collectively the "Realty Notes").

 

A Registration Statement on Form S-4 (the "Registration Statement") relating to the issuance of the Realty Notes was filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on October 8, 2021, but has not yet been declared effective.

 

• 4.600% Notes due 2024 issued by VEREIT (the "2024 Notes") for up to an aggregate principal amount of $500,000,000 of new 4.600% Notes due 2024 issued by Realty Income (the "New 2024 Notes");
• 4.625% Notes due 2025 issued by VEREIT (the "2025 Notes") for up to an aggregate principal amount of $550,000,000 of new 4.625% Notes due 2025 issued by Realty Income (the "New 2025 Notes");
• 4.875% Notes due 2026 issued by VEREIT (the "2026 Notes") for up to an aggregate principal amount of $600,000,000 of new 4.875% Notes due 2026 issued by Realty Income (the "New 2026 Notes");
• 3.950% Notes due 2027 issued by VEREIT (the "2027 Notes") for up to an aggregate principal amount of $600,000,000 of new 3.950% Notes due 2027 issued by Realty Income (the "New 2027 Notes");
• 3.400% Notes due January 2028 issued by VEREIT (the "January 2028 Notes") for up to an aggregate principal amount of $600,000,000 of new 3.400% Notes due January 2028 issued by Realty Income (the "New January 2028 Notes");
• 2.200% Notes due June 2028 issued by VEREIT (the "June 2028 Notes") for up to an aggregate principal amount of $500,000,000 of new 2.200% Notes due June 2028 issued by Realty Income (the "New June 2028 Notes");
• 3.100% Notes due 2029 issued by VEREIT (the "2029 Notes") for up to an aggregate principal amount of $600,000,000 of new 3.100% Notes due 2029 issued by Realty Income (the "New 2029 Notes");
• 2.850% Notes due 2032 issued by VEREIT (the "2032 Notes") for up to an aggregate principal amount of $700,000,000 of new 2.850% Notes due 2032 issued by Realty Income (the "New 2032 Notes").

The following table sets forth the Exchange Consideration (as defined herein), Early Participation Premium (as defined herein) and Total Consideration (as defined herein) for each series of VEREIT Notes:

 

 

In connection with the exchange offers, Realty Income is also soliciting consents from holders of the VEREIT Notes to amend (the "Proposed Amendments") the indenture governing the VEREIT Notes to eliminate substantially all of the restrictive covenants in the indenture. If the Proposed Amendments are adopted, the VEREIT Notes will be governed by the amended indenture. Holders of the VEREIT Notes under the amended indenture will no longer receive annual, quarterly and other reports from VEREIT, and will no longer be entitled to the benefits of various covenants and other provisions in the indenture and certain other provisions.

 

The exchange offers and consent solicitations (together, the "Exchange Offers") will commence on October 8, 2021 and expire immediately following 11:59 p.m., New York City time, on November 5, 2021, unless extended or terminated (the "Expiration Date"). In exchange for each $1,000 principal amount of the VEREIT Notes that is validly tendered prior to 5:00 p.m., New York City time, on October 22, 2021 (the "Early Consent Date") and not validly withdrawn, holders will receive the total exchange consideration set out in the table above (the "Total Consideration"), which consists of $1,000 principal amount of the Realty Notes and a cash amount of $1.00.

 

The Total Consideration includes the early participation premium set out in the table above (the "Early Participation Premium"), which consists of $30 principal amount of Realty Notes.

 

In exchange for each $1,000 principal amount of the VEREIT Notes that is validly tendered after the Early Consent Date but prior to the Expiration Date and not validly withdrawn, holders will receive only the exchange consideration set out in the table above (the "Exchange Consideration"), which is equal to the Total Consideration less the Early Participation Premium and so consists of $970 principal amount of the Realty Notes and a cash amount of $1.00.

 

Each Realty Note will have the same maturity date, accrue interest at the same annual interest rate, have the same interest payment dates, and same redemption terms as the VEREIT Note for which it is exchanged.

 

Each Realty Note received in exchange for the corresponding VEREIT Note will accrue interest from (and including) the most recent date to which interest has been paid on such VEREIT Note; provided, that interest will only accrue with respect to the aggregate principal amount of the Realty Note received, which may be less than the principal amount of the VEREIT Note tendered for exchange.

 

Except as otherwise set forth in the Prospectus (as defined below), payment will not be received for accrued and unpaid interest on the VEREIT Note exchanged at the time of the exchange.

The Realty Notes will be senior unsecured obligations of Realty Income and will rank equally in right of payment with all other existing and future senior indebtedness of Realty Income.

 

The Realty Notes will be effectively subordinated in right of payment to all of Realty Income's existing and future secured indebtedness (to the extent of the value of the collateral securing such indebtedness) and structurally subordinated to all obligations of Realty Income's subsidiaries with respect to the assets of such subsidiaries, other than any subsidiaries that may guarantee the Realty Notes in the future.

 

The consummation of the Exchange Offers is subject to, and conditional upon, the satisfaction or waiver (other than the waiver of the condition requiring consummation of the Mergers (as defined in the Prospectus)) of the conditions set forth in Realty Income's preliminary prospectus, dated as of October 8, 2021 (the "Prospectus"), including, among other things, (i) the consummation of the Mergers, which are currently expected to close in the fourth quarter of 2021 subject to customary closing conditions and (ii) receipt of valid consents to the proposed amendments from the holders of at least a majority of the outstanding aggregate principal amount of each series of the VEREIT Notes.

 

Tendered VEREIT Notes, and related consents, may be validly withdrawn at any time prior to the Expiration Date and Realty Income may terminate or withdraw the Exchange Offers at any time for any reason.

 

 

The closing of the Mergers is not conditioned upon the completion of the Exchange Offers.

The dealer managers for the Exchange Offers are:

Goldman Sachs & Co. LLC 200 West Street New York, New York 10282 Attention: Liability Management Group Toll-Free: (800) (828) (3182) Collect: (212) 902-6351 Email: GS-LM-NYC@gs.com

TD Securities (USA) LLC 1 Vanderbilt Avenue, 12th Floor New York, New York 10017 Attention: Liability Management Group Toll-Free: (866) 584-2096 Collect: (212) 827-7795 Email: LM@tdsecurities.com

Wells Fargo Securities, LLC 550 South Tryon Street, 5th Floor Charlotte, North Carolina 28202 Attention: Liability Management Group Collect: (704) 410-4759 Toll Free: (866) 309-6316 Email: liabilitymanagement@wellsfargo.com

The exchange agent and information agent for the Exchange Offers is:

D.F. King & Co., Inc.
48 Wall Street, 22nd Floor 
New York, New York 10005 
Attn: Michael Horthman
Bank and Brokers Call Collect: (212) 269-5550 
All Others, Please Call Toll-Free: (877) 283-0322
Email: realtyincome@dfking.com

 

Requests for copies of the Prospectus can be made directly to the exchange agent and information agent listed above or by visiting the investor relations page of the Realty Income website at: https://www.realtyincome.com/investors/default.aspx.

 

This press release shall not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any of the securities described herein and is also not a solicitation of the related consents. The Exchange Offers may be made only pursuant to the terms and conditions of the Prospectus and the other related materials. A Registration Statement relating to the Realty Notes has been filed with the SEC but has not yet become effective. The Realty Notes may not be sold, nor may offers to buy be accepted, prior to the time the Registration Statement is declared effective by the SEC.